年8月8日，美国财政部将以太坊上的TornadoCash地址列入美国海外资产管理办公室（OFAC）美国特别制定国民名单（SDN）列表。几天后，TornadoCash的开发者AlexeyPertsev在荷兰被捕入狱，这是历史上首次链上智能合约被OFAC直接制裁，事件经过发酵后迅速引发了市场新一轮关于加密企业合规问题的广泛讨论。受此事件影响，许多加密企业，尤其是DeFi公司及员工开始担心其自身安全与业务的合规性。
本文将从加密监管架构、TornadoCash制裁事件、OFAC、加密企业合规指导实践四个角度浅谈当下加密市场的合规问题。
加密监管架构
1.1各国加密监管概览
随着加密货币越来越被广泛接受，世界各地为监管而制定的加密货币相关法律法规也在逐渐增加。随着加密领域的边界在不断拓展，全球不同地区的监管部门要跟上加密市场的发展节奏而制定出相关的法规并不容易，以下为美国、新加坡、中国、欧盟、拉丁美洲对加密领域监管的简要介绍。
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美国
美国作为普通法系国家，其法律体系覆盖全面而又纷繁复杂。虽然很难在州一级找到一致的法律规定，但美国在制定联邦加密货币立法方面取得了一定进展，美国的加密货币交易是合法的。金融犯罪执法局（FinCEN）并不认为加密货币是法定货币，而认为其是「货币价值的其他替代品」。美国国税局（IRS）同样不认为加密货币是法定货币，但将其定义为「作为交换媒介、记账单位和/或价值储存手段的数字表示」，并已设置相应的征税指导。加密货币交易所在美国同样是合法的，属于银行保密法（BSA）的监管范围。在实践中，这意味着加密货币交易服务提供商必须在FinCEN注册、实施AML/CFT计划、维护适当的记录并向当局提交报告。与此同时，美国证券交易委员会（SEC）表示将加密货币视为证券，并将证券法全面适用于数字钱包和交易所。相比之下，商品期货交易委员会（CFTC）采用了一种更友好的态度，将比特币描述为一种商品，并允许加密货币衍生品公开交易。
新加坡
在新加坡，加密货币交易所和交易都是合法的，这个国家在这个问题上的立场比它的一些区域邻国更友好。尽管加密货币不被视为法定货币，但新加坡税务机关将比特币视为「商品」，因此征收商品和服务税（新加坡版的增值税）。年，新加坡金融管理局（MAS）澄清说，虽然它的立场不是监管加密货币，但如果这些Token被归类为「证券」，它将监管Token的发行。
年新加坡支付服务法（PSA）从年1月起将交易所和其他加密货币业务置于MAS的监管之下，并要求它们获得MAS的运营许可证。从那时起，MAS已向多家知名加密服务提供商颁发许可证，包括DBSVickers（星展银行的经纪部门）和澳大利亚加密货币交易所IndependentReserve。
中国
中国人民银行（PBOC）于年明令禁止金融机构处理比特币交易，并在年进一步禁止ICO和国内加密货币交易所。为证明禁令的合理性，中国人民银行将ICO融资（通过违规销售和流通Token）定义为未经批准的公共融资，这在中国法律下是非法的。
中国加密货币监管对加密货币交易和相关服务实施了近乎全面的禁令，并且在年对国内的加密货币挖矿活动进行了全面打击。但与此同时，就加密货币本身而言，根据年中国民法典修正案，加密货币在确定继承时具有财产地位。在目前的司法实践中，BTC/USDT等加密货币通常不被认为具有货币属性但可能具有财产属性，在部分涉及加密货币的合同纠纷中判罚还存在分歧。
欧盟
加密货币在整个欧盟被广泛认为是合法的，但各个成员国的加密货币交易法规不同。加密货币税在各国不尽相同，许多成员国对加密货币衍生的利润会征收0-50%的资本利得税。年，欧盟法院裁定，传统货币兑换加密货币应免征增值税。
年1月，欧盟第五反洗钱指令（5AMLD）将加密货币-法定货币交易所纳入欧盟反洗钱立法，要求交易所对客户执行KYC/CDD并满足标准报告要求。年12月，6AMLD生效：该指令通过将网络犯罪添加到洗钱上游犯罪清单中，这使加密货币合规性更加严格。
加密货币交易所目前不受区域层面的监管。在某些成员国，交易所必须在各自的监管机构注册，例如德国金融监管局（BaFin）、法国金融市场监管局（AMF）或意大利财政部。这些监管机构的授权和许可证可以进行交换，从而使它们能够在整个欧盟的制度下运作。
拉丁美洲
在拉丁美洲，各国对于加密货币的监管态度有所不同。监管更严厉的国家包括全面禁止加密货币和交易所的玻利维亚，以及禁止流通除政府发行的SDE代币之外的所有加密货币的厄瓜多尔。相比之下，在墨西哥、阿根廷、巴西、委内瑞拉和智利，零售店和商家普遍接受加密货币作为支付方式。
出于税收目的，加密货币在拉美通常被视为资产。它们在整个地区普遍缴纳资本利得税，而巴西、阿根廷和智利的交易在某些情况下也需缴纳所得税。
年9月，萨尔瓦多成为拉丁美洲第一个将比特币作为法定货币的国家，其发行了政府数字钱包应用程序，并允许消费者在所有交易中使用加密货币（以及用美元支付）。尽管此举引发了国内外的批评，但萨尔瓦多政府此后依然宣布了建设「比特币城市」的计划。
1.2美国加密监管三驾马车
尽管全球不同国家和地区的监管政策有所不同，但各个国家监管部门的管辖权都有地域限制。据此而言，由于美国监管部门的管辖权能覆盖到最广泛的全球加密用户，其对于加密公司/个人所能带来的执法影响力也会远远大于其他国家。因此，美国的加密监管政策动向值得全球加密企业和从业者更多的重视。
在美国，加密货币一直是联邦和州政府