火地岛位于南美洲最南端，总面积约4.8万平方公里，是火地群岛的主岛。火地群岛总面积7.3万平方公里，包括火地岛和周边的数百个小岛和岩礁。
火地岛位置特殊，北部隔麦哲伦海峡与南美大陆毗邻，南隔世界上最宽的海峡德雷克海峡，与南极大陆相望。麦哲伦海峡和德雷克海峡都是著名的航运通道，火地岛的位置等于扼守两个海峡，因此极具战略意义。
除此之外，火地岛的景色也非常美丽，是世界著名的旅游胜地。这里地处高纬度地带，靠近南极大陆，岛屿之上大部为冰川地形，又有雪峰、湖泊、山脉、森林点缀其间，再加上特有的极地美景，可谓是风光无限，充满了奇妙色彩。
在火地岛南端，还有一座著名城市，名叫乌斯怀亚，在印第安语中，意思为观赏落日的海湾，这里距离南极只有八百公里，被称为世界的尽头。来到乌斯怀亚，不仅可以观赏到世界尽头的美丽晚霞，也可以体验到世外桃源般的清净之感。因此每当到了南半球的夏天，从世界各地而来的游客就会络绎不绝。
乌斯怀亚是阿根廷火地岛省的首府，火地岛省虽然以火地岛命名，但只包括火地岛的东部，而火地岛的西部，并不属于阿根廷，而是属于智利。那么如此重要而又美丽的岛屿，为何分属阿根廷和智利呢？
主要有两大原因。第一，历史原因。年，西班牙航海家麦哲伦最早发现了火地岛，不过火地岛纬度太高，气候恶劣，西班牙人没有将火地岛纳入自己的统治范围。后来西班牙在美洲设立了四大总督区，阿根廷属于拉普拉塔总督区，智利属于秘鲁总督区，而火地岛依然是一块无主之地。直到19世纪初，阿根廷和智利分别独立之后，意识到了火地岛的重要性，两国才开始向火地岛扩张。所以火地岛分属阿根廷和智利，并不是继承自西班牙，而是源于两国的扩张。
第二，地理原因。阿根廷和智利以安第斯山脉为界，安第斯山脉位于南美洲西岸，全长多公里，从北部的加勒比海岸，一直延伸到了南美大陆最南端，包括火地岛上的山脉，也属于安第斯山的余脉。火地岛呈三角形，岛上的山地属于安第斯山脉余脉，平均海拔到米，最高峰为约甘山，海拔米。安第斯山脉是阿根廷和智利的天然国界，智利之所以成为世界上最狭长的国家，主要就是安第斯山的原因。所以按照常理，阿根廷和智利在火地岛也会以地理边界为界，但实际情况并非如此。
第三，国力原因。虽然火地岛存在安第斯山余脉，但毕竟不是继承于西班牙，所以阿根廷和智利独立后，都宣称对整个火地岛拥有主权。这样一来，火地岛的归属就要看国家实力了。从国力来看，智利要比阿根廷强势，智利独立后，通过不断发展，成为了南美国家中的佼佼者，不仅控制了火地岛大部分地区，又通过硝石战争，打败了玻利维亚和秘鲁，夺取了大片土地。
因此在国力对比上，智利要比阿根廷强悍，特别是智利的海军，实力也非常强，但阿根廷也不是秘鲁和玻利维亚可以比拟的，智利不愿通过战争解决火地岛问题，因此也就不可能独占火地岛。后来为了最大限度获取利益，智利提出了以麦哲伦海峡东口南延线为界，将火地岛一分为二，西部归属智利，东部归属阿根廷。这样一来，智利就可以将麦哲伦海峡纳入自己的版图之内，保障麦哲伦海峡的通航权。
对于智利的提议，阿根廷最初并没有同意，阿根廷的主张是以安第斯山余脉为界，这样一来，阿根廷就可以拥有约甘山以东的火地岛。但当时火地岛大部分地区已经被智利实控，包括火地岛南部的纳瓦里诺岛，奥斯特岛，都已被智利海军控制。如果阿根廷拒不接受智利的提议，那么阿根廷实控的土地还要更少，否则就只能发动战争，但即使开战，阿根廷的胜算也不大，最终阿根廷权衡利弊，在年同意了智利的提议，与智利签订了边界条约。就这样，火地岛被一分为二，分属阿根廷和智利，而周边大部分小岛也是归属智利。