忙里偷闲，花点时间继续聊下这个专辑。
只有三种力量能够帮你取得最高的投资回报：
1.资产配置
2.分散投资
3.税收效率
又三种工具能够降低你的风险，增加你获得财务成功的潜力：
1.证券选择
2.市场择时——短线选时，就是赌市场短线时涨还是跌
3.资产配置——分散投资的长期策略
对于为什么要分散，就用达利欧的话来讲吧，“几乎可以确定的是，不管你把你的钱投到什么上面，将来都会遇上大跌的日子，让你亏损50%-75%”。
那么，我们接下来对资产配置清单做个简单了解，如果要做个分类的话，大致可以分为：
1.安全/安心水桶2.风险/成长水桶3.梦想水桶
安全/安心水桶的清单有：
1.现金和现金等价物。
2.债券（国债、地方债、公司债等级依次减弱）
3.大额存单
4.你的房子（理解一下，和房地产投资不同）
5.你的养老金
6.养老保险
7.人寿保险
8.稳健型结构化票据。...
资产配置的真正好处在于，我们可以估算出合适的资产配置比例：我们的钱有多大比例用来保证安全，多大比例你愿意拿去冒险追求更高的收益。
既然已经锁定了安全的基础，接下来，我们可以考虑风险/成长水桶，这个桶子里面的选项有：
股权、高收益债（垃圾债）、房地产、商品期货、外汇、收藏、激进型结构化票据等。
我们看耶鲁大学首席投资官，戴维.思文森的投资组合，其中安全/安心桶，和风险/成长水桶均衡配置如下：
第一项资产，属于风险/成长水桶，他配的是广泛的美国国内股票指数基金。
第二项是国际股票，他把很大的比重配置在美国国外的股票上，这给他的风险/成长水桶带来更大的分散度。
如果美国经济衰落，欧洲或者亚洲的企业可能会繁荣。
第三项资产是新兴市场，也就是发展中国家的股票上，比如巴西、越南、南非、印尼等。
这些市场波动性相当大，很容易取得辉煌的业绩，也可能亏得精光，这一项，很明显，也是风险/成长水桶。
第四项，房地产投资信托基金，斯文森喜欢的房地产投资信托基金的特点是，“拥有大型CBD的办公楼和大型的区域性购物中心，以及工业建筑，这些资产一般能贡献相当高的租金收入”，很明显，这个也偏风险/成长水桶。
最后两项，安全/安心水桶。
美国长期国债和通货膨胀保值国债对半配置，意思大致就是，既要预防通货紧缩，又要预防通货膨胀。
斯文森的配置中，安全/安心水桶只占30%，而风险/成长水桶中，股票是核心配置。
如何决定个人的大类资产配置比例，这个是一个比较个性化的事情，但必须考虑三点：
1.你的生命阶段（年纪越大，越输不起了）
2.你的收入水平（你能赚更很多的钱，那么能承担起犯错误的损失越大）
3.你的风险承受能力
4.你能得到的流动性
你能冒多大的险呢？
多说一句，所有的研究表明，女人往往能更成为更好的投资者，因为她们并不会高估自己准确预测未来的能力。
所以女人做投资，天生就比男性有优势。
当市场上涨再上涨时，投资者就会陶醉在盈利之中，我赚钱了，我又赚钱了，每个人的内心都会受到诱惑。
这样过度自信的结果就是，把自己不只是70%，甚至是%的钱，都投入到风险/成长水桶中。
非理性繁荣的故事，结局都很悲惨！
最后还有一个水桶——梦想水桶。
也许只有5%，也许是10%，把你总资产比例的一部分，放到你的梦想水桶里，然后一边积累财富，一边享受生活，一路走向财务自由。
我们也需要享受生活。
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